Vous aider à réussir vos cessions d'actifs non stratégiques
L’Observatoire du Carve-Out est une plateforme d’informations et d’échanges,
dédiée aux opérations de désengagement.
Elle ambitionne d’apporter un retour d’expérience sur des opérations sous-performantes ou complexes.
Créée à l’initiative de l’Association des Investisseurs de Retournement, elle est animée par
des professionnels expérimentés (dirigeants, avocats, conseils…) qui partagent leur expertise.
De quoi parle-t-on ?
Confronté à une division devenue non rentable ou non stratégique, un industriel a deux solutions principales : opérer une restructuration, souvent drastique, avec tous les effets négatifs pouvant en découler sur le reste de ses activités ou envisager sa cession à un tiers.
Proposer un éclairage et des témoignages sur les bonnes pratiques liées aux opérations de carve-out
Se tenir informé des dernières opérations de carve-out sur les marchés français et européen
Fédérer des professionnels à travers l'organisation d'événements autour de différentes thématiques
Nos contributeurs, des professionnels aguerris, partagent leur expérience et leur expertise
des opérations de désinvestissement.
Arbitrer entre redressement
en interne et cession.
Préparer un projet de redéploiement cohérent et pérenne.
Préparer les impacts des opérations de carve-out sur la direction financière.
Assurer la continuité des opérations et mener un plan de transformation.
Sécurisation de la transaction et minimisation des impacts fiscaux.
Obtenir l’adhésion des salariés et des représentants du personnel au projet de reprise.
Communiquer autour d’un projet sensible tout en respectant les prérogatives du personnel.
Les derniers articles de nos contributeurs
Par Xavier Ruaux et Tarik Ouahmed.
La cession d’une activité (« carve out ») se prépare bien en amont de sa réalisation, d’autant plus qu’elle est bien intégrée avec le reste du groupe, et nécessite des compétences multiples tant les enjeux sont divers.
Par Virna Rizzo et Jordan Le Gallo.
La crise sanitaire actuelle et le contexte économique chahuté qui s’ensuit vont fatalement conduire certaines entreprises vers des difficultés financières.
par Patrick Sevian
Choisir entre une cession ou un redressement est une décision difficile à prendre. Cette décision se prépare plus en amont que ce que l’on pourrait imaginer.
par Bernard Tézé
Revue des moyens juridiques pour réaliser un carve-out : cession d’actifs, cession d’actions ou apport d’actifs à une nouvelle entité dont les actions sont cédées.
Vous retrouverez dans cette section une sélection de carve-out récents en France (CA de la cible > 50m€).
Ces opérations font souvent partie d’un plan de cessions d’actifs, consécutif à une revue stratégique.
Nos dernières actualités
Synthèse des débats des conférences de l’Observatoire du Carve-Out
Par Philippe Grabli et Romain Suchet.
Enjeux de gestion de crise, de transformation et de communication dans le contexte du Covid-19
La seconde conférence de l’observatoire du carve out s’est tenue le 10 mars 2020 à l’Hôtel des Arts et Métiers à Paris.
Par Marc Glita.
De l’importance des opérations dites de « carve-out »
Par Nicolas de Germay et Philippe Grabli.
Pourquoi lancer un observatoire du carve-out ? Quels sont les objectifs pour cette nouvelle structure ?
L’observatoire du carve-out est une initiative de l’association des investisseurs en retournement (AIR)
en partenariat avec Option Finance
Fondée en 2015, l’association AIR regroupe les principaux investisseurs en retournement français.
Elle a pour objet de développer les conditions de reprise d’entreprises en difficultés en France. Que les reprises interviennent avant ou après le dépôt de bilan, il faut tout faire pour maintenir les emplois et les outils industriels en France.
Pour analyser et anticiper, Option Finance met chaque semaine en perspective les grandes tendances de la finance avec ses enquêtes sur les innovations financières, les montages d’ingénierie financière, les opérations de gestion financière et toute l’actualité professionnelle.
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