Recent deals

This section includes a selection of carve-out operations in France and Europe (turnover of the target > €50m).

These operations are often undertaken as part of an assets divestment plan, following a strategic review.

04/05/2020

Accursia acquiert une partie des activités européennes d’Optimas OE Solutions

Cible : Activités européennes de distribution de fixations et de gestion de chaînes d’approvisionnement exercées par les filiales italienne, allemande, belge et bulgare, ainsi qu’une partie des activités françaises d’Optimas, baptisées Stronghold (70 millions d’euros de chiffre d’affaires, 230 collaborateurs)

Acquéreur : Accursia Capital, est un fonds d’investissement allemand spécialisé dans l’investissement dans des ETI industrielles.

Cédant : Optimas OE Solutions, distributeur industriel américain (865 millions de dollars de chiffre d’affaires, 1 700 collaborateurs)

04/05/2020

11/02/2020

Dassault Aviation cède sa participation majoritaire dans sa filiale belge Sabca

Cible : Sabca (près de 200 millions d’euros de ventes en 2019), filiale belge du Groupe Dassault Aviation et fabricant de systèmes de guidage spatiaux et éléments métalliques pour avions

Acquéreur : SFPI-FPIM, holding publique fédérale belge, et Sabena Aerospace (60 millions d’euros de chiffre d’affaires environ en 2018)

Cédant : Dassault Aviation (5,1 milliard d’euros de chiffre d’affaires en 2018).

Cette opération semble motivée par le choix du gouvernement belge d’acheter des avions de chasse F-35 du groupe militaire américain Lockheed Martin plutôt que le rafale du français Dassault, alors que Sabca participe à l’assemblage du F-35.

11/02/2020

10/02/2020

Axa procède à la cession de ses activités en Europe de l’Est

Cible : activités d’assurance du groupe en Pologne, République Tchèque et Slovaquie, représentant environ 5 millions de clients et 750 millions d’euros de chiffre d’affaires.

Acquéreur : Uniqa Insurance Group AG, groupe d’assurance autrichien

Cédant : Axa, un des principaux groupes d’assurance mondiaux

Cette opération s’inscrit dans la stratégie de recentrage sur 16 pays clés annoncée par le Directeur Général du groupe fin 2017.

10/02/2020

09/12/2019

April signe un accord en vue de vendre Axeria IARD à Watford

Cible : Axeria IARD (140 millions de chiffre d’affaires en 2018), société d’assurances dommages.

Acquéreur : Watford, groupe d’assurances basé dans les Bermudes (450 millions de dollars de chiffre d’affaires en 2018)

Cédant : April (1 milliard de chiffre d’affaires en 2018, 3 900 collaborateurs)

Cette opération s’inscrit dans une stratégie de recentrage du Groupe April sur ses activités « coeur de métier » de courtage.

09/12/2019

06/12/2019

Vinci Energies cède Converse Energy projects

Cible : Converse Energy Projects (société allemande réalisant des installations de distribution électrique (140 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2018, 300 salariés).

Acquéreur : Schneider Electric (25,7 milliards d’euros de chiffres d’affaires, 142 000 collaborateurs)

Cédant : Vinci Energies (12,6 milliards d’euros de ventes en 2018, 77 000 salariés)

Cette acquisition permet à Schneider Electric d’élargir son offre actuelle sur le marché allemand.

06/12/2019

03/12/2019

Sanofi cède Seprafilm à Baxter

Cible : Seprafilm est l’activité de dispositifs médicaux issue de Genzyme, la division biotechnologique de Sanofi (selon Baxter, cette activité devrait générer un chiffre d’affaires d’environ 100 millions de dollars par an).

Acquéreur : Baxter, un groupe américain spécialiste des produits médicaux dans les domaines de l’insuffisance rénale, la nutrition parentérale, ou encore l’anesthésie.

Cédant : Sanofi est un groupe dont les activités incluent la pharmacie (médicaments de prescription, génériques et produits de santé grand public) et les vaccins. Il réalise 35 milliards de CA avec plus de 100.000 employés.

03/12/2019

22/11/2019

Le fonds Qualium est entré en négociations exclusives pour la cession de Biscuits International 

Cible : Biscuit International, spécialisé dans la fabrication de biscuits sous marques de distributeurs (500 millions d’euros de chiffre d’affaires, 1 900 salariés).

Acquéreur : Platinium Equity, fonds d’investissement

Cédant : Qualium, fonds d’investissement

Biscuit International est issu du rachat de la société Poult en 2014 par Qualium. Plusieurs opérations de croissance externe ont permis d’élargir le périmètre du groupe en Europe.

22/11/2019

19/11/2019

La famille Defrance cède les Laboratoires Iprad à Biocodex

Cible : Laboratoires Iprad (80 millions d’euros de ventes), commercialisant plusieurs marques (Saforelle, Mucogyne, Gestarelle, Physioflor, Secnol et Gydrelle).

Acquéreur : Biocodex (250 millions d’euros de chiffre d’affaires), inventeur de l’ultra-levure

Cédant : famille Defrance, créatrice de l’entreprise.

La famille fondatrice souhaitait transmettre l’entreprise à une société pouvant poursuivre son développement. Les Laboratoires Iprad bénéficieront de l’important réseau international de Biocodex.

19/11/2019

18/11/2019

Accor poursuit son désengagement de sa filiale AccorInvest

Cible : AccorInvest (4 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2018, 860 hôtels, 26 pays).

Acquéreur : plusieurs fonds d’investissement actionnaires du groupe

Cédant : Accor

Accor souhaite se recentrer sur son métier d’exploitant d’hôtels et investir dans cette activité. Le groupe avait déjà cédé 55% du capital de sa filiale immobilière en 2018.

18/11/2019

22/10/2019

Vivarte négocie la vente de San Marina

Cible : enseigne de chaussures San Marina (218 point de vente, 110 millions d’euros de ventes en 2018).

Acquéreur : Thierry Le Guénic et Stéphane Collaert, duo d’entrepreneurs ayant déjà repris plusieurs enseignes du groupe Vivarte (Cosmoparis, Chevignon). 

Cédant : Vivarte

Cette opération est une nouvelle étape dans le plan de restructuration drastique entamé par Vivarte il y a plusieurs années. Le groupe est passé de 16 enseignes à 3 enseignes.

22/10/2019

14/10/2019

Arkema cède son activité Polyoléfines Fonctionnelles à SK Global Chemical

Cible : activités Polyoléfines représentant près de 250 millions d’euros de chiffre d’affaires sur un périmètre essentiellement français (100 salariés en France et 30 salariés à l’international) .

Ces matériaux (résines, adhésifs, mousses) visent des marchés comme l’emballage alimentaire, la câblerie, l’électronique, ou encore le revêtement.

Acquéreur : SK Global Chemical (11,9 milliards de dollars de chiffre d’affaires en 2018, , filiale du groupe coréen SK. 

Cédant : Arkema

Cette opération s’inscrit dans le cadre d’un programme de cessions d’actifs non-stratégiques initié par Arkema depuis 4 ans.

14/10/2019

04/10/2019

Famar cède cinq sites à Delpharm

Cible : cinq des douze sites du groupe Famar, société grecque spécialisée dans le façonnage pharmaceutique. 

Acquéreur : Delpharm,  groupe français, un des leaders européens de la sous-traitance pharmaceutique (500 millions d’euros de chiffre d’affaires, 3 300 salariés).

Cédant : Famar a annoncé la cession de ces 5 sites  (3 en France, 1 au Canada et 1 aux Pays-Bas) au laboratoire Delpharm,  qui représentent environ 250 millions d’euros de ventes.

Le groupe est en difficulté et a entamé une phase de restructuration de ses activités.

04/10/2019

01/10/2019

Saint-Gobain cède sa filiale K par K à deux de ses dirigeants

Cible : K par K (130m€ de CA), spécialiste vente à domicile de menuiseries extérieures (portail, portes, volets) et de fenêtres sur mesure.

Acquéreur : 2 dirigeants de la société

Cédant : Saint-Gobain

Saint-Gobain a lancé un plan de cession d’actifs non-stratégiques représentant environ 3 milliards d’euros.

Le Groupe a vendu cette activité considérant qu’il y avait peu de synergies avec le reste de ses activités.

01/10/2019

24/09/2019

Saint-Gobain cède Point P TP à Frans Bonhomme

Cible : Point P, enseigne de distribution de matériaux de construction (~250 millions d’euros de chiffre d’affaires).

Acquéreur : Frans Bonhomme (~570 millions d’euros de ventes), concurrent dans le même secteur.

Cédant : Saint-Gobain

Cette session s’inscrit dans le plan « Transform & Grow » lancé par Saint-Gobain, qui contient un volet de cession d’actifs.

24/09/2019

17/09/2019

Groupe Casino cède son parc de magasins Leader Price

Cible : l’enseigne Leader Price, totalisant près de 650 magasins en France pour un CA de 2 milliards d’euros. Acquéreur : Aldi, qui a généré environ 3 milliards de CA en France pour un parc d’environ 870 magasins. Cédant : Groupe Casino Le Groupe Casino a engagé plusieurs programmes de cessions d’actifs (activités, immobiliers) afin de se désendetter.
17/09/2019