L'observatoire du carve-out

Vous aider à réussir vos cessions d'actifs non stratégiques

QUI SOMMES-NOUS ?

L’Observatoire du Carve-Out est une plateforme d’informations et d’échanges,
dédiée aux opérations de désengagement.

Elle ambitionne d’apporter un retour d’expérience sur des opérations sous-performantes ou complexes.

Créée à l’initiative de l’Association des Investisseurs de Retournement, elle est animée par
des professionnels expérimentés (dirigeants, avocats, conseils…) qui partagent leur expertise.

POURQUOI UN OBSERVATOIRE DU CARVE OUT ?

par Marc Glita, Délégué Interministériel aux restructurations d'entreprises

De quoi parle-t-on ?

Confronté à une division devenue non rentable ou non stratégique, un industriel a deux solutions principales : opérer une restructuration, souvent drastique, avec tous les effets négatifs pouvant en découler sur le reste de ses activités ou envisager sa cession à un tiers.

NOTRE VOCATION

Diffuser de bonnes pratiques

Proposer un éclairage et des témoignages sur les bonnes pratiques liées aux opérations de carve-out

Partager les opérations récentes

Se tenir informé des dernières opérations de carve-out sur les marchés français et européen

Actualités

Fédérer des professionnels à travers l'organisation d'événements autour de différentes thématiques

Nos contributeurs, des professionnels aguerris, partagent leur expérience et leur expertise

des opérations de désinvestissement.

Arbitrer entre redressement
en interne et cession.
Préparer un projet de redéploiement cohérent et pérenne.

Préparer les impacts des opérations de carve-out sur la direction financière.

Assurer la continuité des opérations et mener un plan de transformation.

Sécurisation de la transaction et minimisation des impacts fiscaux.

Obtenir l’adhésion des salariés et des représentants du personnel au projet de reprise.

Communiquer autour d’un projet sensible tout en respectant les prérogatives du personnel.

Les derniers articles de nos contributeurs

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Législation comparée sur l’ABS en Europe : le cas de l’Allemagne

Par Ellen Delzant.

Alors qu’en France, la licéité des actes de transfert de propriété ou des flux financiers d’une personne morale au bénéfice de son associé ou actionnaire est évaluée sous l’angle de l’abus de biens sociaux, en Allemagne différents régimes s’appliquent.

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Comment décider qu’un actif n’est plus stratégique ?

Par Olivier Marion et Edouard Bitton.

Comme pour une épreuve sportive, et si l’on veut monter sur les premières marches du podium, la préparation est la clé pour créer de la valeur lors d’une cession d’actifs.

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Le choix du repreneur

par Nicolas de Germay.

Les gestionnaires qui cherchent à se séparer d’un actif non stratégiques sont confrontées à plusieurs choix de repreneurs comportant des risques différents. Revue des options et de leurs risques associés.

Vous retrouverez dans cette section une sélection de carve-out récents en France (CA de la cible > 50m€).

Ces opérations font souvent partie d’un plan de cessions d’actifs, consécutif à une revue stratégique.

Nos dernières actualités

Synthèse des débats des conférences de l’Observatoire du Carve-Out

Conférence du 10 mars 2020 à l’Hôtel des Arts et Métiers

Conférence du 23 janvier 2019 à l’Automobile Club de France

Désolé, pas d'article

L’observatoire du carve-out est une initiative de l’association des investisseurs en retournement (AIR)
en partenariat avec Option Finance

Fondée en 2015, l’association AIR regroupe les principaux investisseurs en retournement français. 

Elle a pour objet de développer les conditions de reprise d’entreprises en difficultés en France. Que les reprises interviennent avant ou après le dépôt de bilan, il faut tout faire pour maintenir les emplois et les outils industriels en France.

Pour analyser et anticiper, Option Finance met chaque semaine en perspective les grandes tendances de la finance avec ses enquêtes sur les innovations financières, les montages d’ingénierie financière, les opérations de gestion financière et toute l’actualité professionnelle.